A Análise de Perfil do Investidor (API) consiste em um questionário no qual as respostas irão definir qual é o perfil de investidor daquela pessoa. Ou seja, o resultado mostra o nível de conhecimento dela sobre os investimentos e como ela irá lidar com a variação de valor dos seus ativos.
Além disso, este resultado irá orientar tanto o investidor quanto o profissional, caso tenha, quais investimentos são indicados para ele através dos perfis conservador, moderado ou agressivo.
Conservador: é o que possui uma sugestão de menor risco e sua carteira de investimentos não pode ter oscilações. Para esse perfil, alguns dos investimentos mais indicados são em CDBs (Certificados de Depósitos Bancários), principalmente os com alto ‘rating’ e Títulos Públicos Federais, como o Tesouro Selic.
Moderado: representa uma “média” entre o perfil conservador e agressivo. As pessoas com esse perfil mesclam seus investimentos em renda fixa e variável, mas buscam levar em consideração a segurança também. Para esse perfil, alguns dos investimentos mais indicados são Fundos Multimercado.
Agressivo: tem como objetivo maximizar os lucros, independente dos riscos. Aceita uma maior oscilação no rendimento de sua carteira, portanto pode vir a ter resultados mais expressivos. Para investidores com esse perfil, sua carteira em sua maioria será composta por investimentos em renda variável. Considerando isso, alguns dos investimentos mais indicados para esse perfil são as ações.
De acordo com as Instruções Normativas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ng 539/2013 e ng 554/2014, após julho do ano de 2015 passou a ser obrigatório o preenchimento deste documento. No entanto, caso a pessoa se recuse a fazer o questionário ela deverá assinar uma declaração de recusa além de um termo de aceitação e ciência de risco para cada produto de investimento que selecionar para alocar seu dinheiro.
